Het verband tussen Forex en Goud
Tot het midden van de 20e eeuw waren de wereldwijde valuta's direct gekoppeld aan de hoeveelheid goudreserves die ze aanhielden, waardoor ze de hoeveelheid papiergeld die ze konden drukken en de potentiële waarde van hun valuta controleerden. Dit werd de Goudstandaard genoemd, omdat het de waarde van een valuta ten opzichte van goud standaardiseerde.
Hoewel dit de nationale valuta's in toom hield, had het een aantal opvallende gebreken, zoals een gebrek aan flexibiliteit en de veronderstelling dat alle nationale banken transparant blijven.
In 1973 verliet de VS de goudstandaard, waardoor goud op de vrije markt kon worden verhandeld terwijl de Amerikaanse dollar door de Amerikaanse Federal Reserve zou worden gecontroleerd. Dit bracht een ongekende volatiliteit voor de greenback met zich mee toen het land zich aanpaste aan een nieuw systeem om de inflatie onder controle te houden. Vandaag is de dollar gestabiliseerd en de handelaars kijken naar XAU/USD om de prijsbewegingen tussen deze waardevolle instrumenten nauwlettend te volgen.
Inzicht in de manier waarop de huidige centrale banken Goud gebruiken in relatie tot hun valuta helpt de handelaars om de relatie tussen Goud en de Forex-markt te begrijpen.
Goud als een valuta
Het einde van de Goudstandaard maakte geen einde aan de waarde van het goud. Het liet daarentegen toe dat Goud een wereldwijde " valuta " werd, die zowel door handelaars, individuen en zelfs overheden als waardevast werd aanzien.
Deze wereldwijde erkenning creëerde een soort internationale valuta die de overheden kunnen gebruiken om in te wisselen voor papiergeld en meer. In tegenstelling tot papiergeld is er geen centrale bank die de waarde ervan kan stabiliseren. In plaats daarvan wordt de waarde bepaald door een vrije markt waar overheden en handelaars de prijs ervan beïnvloeden. Deze onafhankelijkheid van de centrale controle kan ons veel vertellen over hoe Goud wordt gewaardeerd ten opzichte van de wereldwijde valuta.
Hierdoor heeft Goud een aanzienlijke macht over valuta's en de overheden die er een grote reserve van hebben. Wanneer landen grote goudreserves aanhouden ten opzichte van de hoeveelheid contant geld in omloop, wordt hun munt als stabiel beschouwd. Als ze ervoor kiezen om een deel van hun goud te verkopen, stijgt de waarde van hun valuta omdat ze nu een grotere hoeveelheid vreemde valuta in hun bezit hebben. Aan de andere kant moeten centrale banken die goud willen kopen als middel om hun valuta te stabiliseren, meer geld drukken om hun transactie te financieren, waarbij ze hun papieren valuta tijdelijk devalueren.
Correlatie tussen Goud en Forex
De correlatie tussen Goud en papieren valuta is een geven en nemen dat al decennia lang plaatsvindt. Landen gebruiken goud om de waarde van hun valuta te verhogen, maar moeten hun valuta devalueren om het te verkrijgen.
Vanuit het perspectief van de handelaars is Goud de zoveelste valuta waar ze hun waarde kunnen parkeren in tijden van instabiliteit of valutadeflatie.
Hoewel er geen zekerheid is dat Goud zijn waarde zal behouden, vertrouwen handelaars op historische prijzen om in te schatten dat een dalende papieren valuta een gebrek aan vertrouwen in de valuta kan veroorzaken, waardoor een verdere devaluatie van deze valuta kan ontstaan. Andere gebeurtenissen die de waarde van een valuta kunnen beïnvloeden zijn inflatie, politieke onzekerheid, aanzienlijke handelstekorten en elke andere belangrijke gebeurtenis die de waarde ervan kan beïnvloeden.
Als een valuta daalt, kunnen handelaren zich tot goud wenden. Als voldoende handelaars zich op een bepaald moment op goud richten en golven in de markt creëren, zal dit de vraag doen toenemen zonder een aangepast aanbod in te voeren, waardoor de grondstof in lijn met de vraag zal stijgen. Als individuen daarentegen investeren in een stabiele valuta en het nieuwe aanbod van goud is groter dan de vraag, dan kan de prijs dalen.
Bijvoorbeeld, wanneer een handelaar GBP bezit en constateert dat er binnen de EU een groot handelstekort bestaat, dat heeft geleid tot een devaluatie van het Britse pond, kan hij kijken naar goud omdat de waarde ervan kan stijgen in vergelijking met de valuta die hij bezit.
Als een belegger anderzijds Goud aanhoudt en de waarde van GBP stijgt, kan hij zijn beleggingen naar valuta verschuiven.
Een van vele factoren
Hoewel Goud invloed heeft op de waarde en stabiliteit van valuta, is het slechts een van de vele factoren die de waarde van een valuta kunnen doen verschuiven. Wereldwijde markten, politieke gebeurtenissen, beslissingen van centrale banken, handel en een heleboel andere gebeurtenissen kunnen de waarde van een valuta, maar ook van goud, snel of in de loop van de tijd beïnvloeden.
Personen die handelen in de Forex-markt kunnen Goud gebruiken als een extra instrument, waardoor ze naast de bewegingen van de wereldwijde valuta ook het edelmetaal kunnen verhandelen.
